Componentele cheie ale proiectului Guardian
Tokenizarea se referă la procesul de reprezentare digitală a activelor folosind un contract inteligent pe blockchain. Acest proces permite schimbul de active de mare valoare din lumea reală prin platforme digitale peer-to-peer. Aplicarea tokenizării prin contracte inteligente formează fundamentul Finanțelor Descentralizate (DeFi) ca serviciu. Executarea acestor tranzacții pe blockchain este autonomă, nefiind nevoie de intermediari. Scopul este de a spori eficiența, accesibilitatea și accesibilitatea piețelor financiare, stimulând astfel lichiditatea și promovând incluziunea economică.
Proiectul Guardian își propune să investigheze potențialul tokenizării activelor și al utilizării aplicațiilor DeFi, abordând în același timp riscurile asociate pentru stabilitatea și integritatea financiară. Proiectul se concentrează pe patru domenii cheie: rețele deschise și interoperabile, ancore de încredere, tokenizare a activelor și protocoale DeFi de nivel instituțional.
MAS va explora utilizarea blockchain-urilor publice pentru a stabili rețele deschise, interoperabile, facilitând tranzacționarea activelor digitale pe diferite platforme și fonduri de lichiditate. Această interoperabilitate se va integra și cu infrastructura financiară existentă. Prin promovarea rețelelor deschise, Project Guardian își propune să reducă crearea de grădini cu ziduri care limitează accesul la schimburile digitale și la piețele private. Ancorele de încredere, care operează în cadrul instituțiilor financiare reglementate, vor oferi un mediu de încredere pentru executarea protocoalelor DeFi prin validarea și distribuirea acreditărilor către participanți.
Tokenizarea activelor permite ca valorile mobiliare să fie reprezentate ca active digitale și depozite tokenizate care să fie utilizate pe blockchain-urile publice de către instituții. Project Guardian va lucra la îmbunătățirea standardelor actuale de token, încorporând acreditările de ancorare de încredere și la asigurarea interoperabilității token-urilor susținute de active cu active digitale în protocoalele DeFi. Proiectul va explora, de asemenea, modul în care cadrele de reglementare pot fi aplicate protocoalelor DeFi de nivel instituțional pentru a atenua riscurile operaționale și impactul pe piață. În plus, proiectul va investiga capabilitățile de audit ale contractelor inteligente pentru a identifica potențialele vulnerabilități ale codului.
Una dintre primele inițiative ale Project Guardian este de a investiga aplicarea DeFi pe piețele de finanțare angro. MAS intenționează să exploreze modul în care un grup de lichidități autorizat de depozite și obligațiuni tokenizate poate ajuta la asigurarea împrumuturilor și a împrumuturilor într-o rețea publică bazată pe blockchain, folosind contracte inteligente pentru execuție.
MAS este, de asemenea, deschis altor inițiative din industrie care se aliniază cu cele patru domenii principale de interes din Project Guardian. Autoritatea a invitat propuneri din partea industriei care urmează să fie prezentate la Regulatory Sandbox pentru experimentare live. Potrivit Chief FinTech Officer al MAS, dl Sopnendu Mohanty, MAS este dornic să sprijine inovațiile în ecosistemul activelor digitale. Autoritatea va evalua oportunitățile și riscurile potențiale prezentate de noile tehnologii, examinând impactul acestora asupra consumatorilor, investitorilor și asupra sistemului financiar mai larg. Informațiile de la Project Guardian vor fi folosite pentru a informa politicile de reglementare, creând un cadru care va maximiza beneficiile DeFi, minimizând în același timp riscurile.
Colaborări MAS în Project Guardian
Project Guardian este condus de Marketnode, JPMorgan și DBS. Atât DBS, cât și JPMorgan au o experiență vastă în integrarea activelor digitale și a tehnologiei blockchain în serviciile bancare angro. DBS, de exemplu, a emis 11.3 milioane USD în obligațiuni digitale printr-o ofertă de token de securitate (STO). JPMorgan, pe de altă parte, operează rețeaua Onyx Digital Assets, unde tranzacționarea cu jetoane pe piața cu venit fix a atins peste 300 de miliarde USD de la lansarea sa în 2020. Potrivit lui Han Kwee Juan, Group Head of Strategy and Planning la DBS, aceste eforturi inițiale în DeFi sunt esențiale pentru a asigura competitivitatea Singapore și pentru a-și menține statutul de centru financiar global.
Uman Farooq, CEO al Onyx by JP Morgan, subliniază că colaborarea JPMorgan cu MAS va duce la produse de pionierat și depozite tokenizate pe un blockchain public, marcând o etapă semnificativă pentru Singapore. Martin Pickrodt, CEO al Marketnode, subliniază că colaborarea cu MAS, DBS și JPMorgan urmărește să abordeze provocările existente ale pieței prin valorificarea beneficiilor tokenizării activelor și protocoalelor DeFi.
