Cicluri Bitcoin: Fundamente

Pentru început, este important de menționat că, deși Bitcoin este o monedă unică descentralizată, încă funcționează pe baza a două principii economice fundamentale: cererea și oferta. Similar altor active tranzacționabile, cum ar fi aurul, acțiunile blue-chip și obligațiunile guvernamentale, o reducere a ofertei crește, în general, cererea și crește prețurile. În schimb, o scădere a cererii duce la supraoferta și la o scădere a valorii. Cum se aplică aceste principii ciclurilor Bitcoin?

Se știe că ciclurile Bitcoin apar aproximativ o dată la patru ani. Fiecare ciclu poate fi împărțit în patru etape distincte. Este util să examinați fiecare fază înainte de a vă scufunda mai departe în concept.

Faza de acumulare: Această etapă inițială a ciclului Bitcoin vede comercianții cumpărând jetoane la un preț scăzut și ținându-le în așteptarea unei viitoare bull run. În esență, acești comercianți se concentrează pe cumpărarea la prețuri mici și pe vânzarea la prețuri mai mari.
Faza de marcare: Pe măsură ce sunt cumpărate și acumulate mai multe jetoane BTC, prețul lor începe să crească semnificativ. Această fază este cunoscută sub denumirea de faza de marcare. Amploarea creșterii prețului va depinde de cererea atât din partea investitorilor instituționali, cât și a comercianților individuali. Analiștii sunt în general de acord că această fază reprezintă „apogeul” oricărui ciclu Bitcoin.
Faza de distribuție: Această fază poate fi descrisă ca „vânzarea la momentul potrivit”. Investitorii care au cumpărat BTC în timpul fazelor de acumulare și de majorare văd, de obicei, profituri substanțiale, determinându-i să vândă. Drept urmare, piața vede o creștere a ofertei de Bitcoin, ceea ce duce la o cerere redusă și o scădere a prețului. Unii ar putea descrie această fază drept o „corecție”.
Faza de reducere: În această fază finală, piața se adaptează la tendința descendentă din faza de distribuție. Acest lucru poate duce la o scădere bruscă și semnificativă a prețurilor Bitcoin. Cu mai puțini cumpărători pe piață în acest timp, piața poate sta stagna, cu mișcare minimă. Faza de reducere poate persista câteva luni până la restabilirea echilibrului dintre cerere și ofertă.

Ce înseamnă „înjumătățire” Bitcoin?

În continuare, trebuie să abordăm un alt factor critic care influențează ciclurile Bitcoin: „înjumătățirea”. Dar ce este mai exact înjumătățirea?

Bitcoin operează pe o rețea descentralizată, iar „registrele” digitale urmăresc tranzacțiile. Când aceste tranzacții sunt procesate, sunt create noi token-uri. Acest proces este denumit mining Bitcoin. În teorie, oferta de Bitcoin ar crește continuu, în conformitate cu numărul de noi token-uri generate prin minerit.

Acest lucru ar putea duce la o ofertă excesivă și, în consecință, la o reducere drastică a valorii Bitcoin. Pentru a preveni un astfel de rezultat, Bitcoin a introdus evenimentul de înjumătățire.

Evenimentele de înjumătățire reduc recompensele miniere Bitcoin cu 50%, ceea ce se întâmplă la fiecare 210,000 de blocuri. Un „bloc” se referă la un set de tranzacții Bitcoin care au loc într-o perioadă definită. Evenimentele de înjumătățire au loc aproximativ la fiecare patru ani, înjumătățirile anterioare având loc în 2009, 2012, 2016 și 2020.

Deci, când este următorul eveniment de înjumătățire? Următoarea înjumătățire este programată pentru 26 aprilie 2024, care va avea loc când va fi generat blocul 840,000.

Consecințe imediate ale înjumătățirii: la ce să vă așteptați?

Având în vedere modul în care înjumătățirea este legată de ciclul de patru ani al Bitcoin, este logic să presupunem că perioada care va duce până în aprilie 2024 nu va fi martora la nicio modificare majoră a prețurilor – presupunând că nu intervin factori externi neprevăzuți. Unii dintre acești factori ar putea include:

• Intervenția guvernamentală în sectorul cripto
• Date economice neașteptate din anumite țări sau regiuni
• Creșterea dobânzii de către băncile centrale
• Umflare

Dacă nu apar acești factori sau factori similari, mulți investitori pot adopta o abordare de așteptare, recunoscând că ne aflăm în faza de reducere și cererea este slabă. Alții ar putea să-și păstreze activele, speculând că prețul Bitcoin va crește imediat după evenimentul de înjumătățire.

Impactul ciclurilor Bitcoin asupra altor criptomonede

Până acum, am tratat ciclurile Bitcoin ca pe un sistem închis, facilitând înțelegerea dinamicii interne. Dar influențează aceste cicluri prețurile altor criptomonede? Acest lucru ne aduce la conceptul de „criptocorelare”.

Corelația cripto descrie modul în care mișcările unui jeton îi pot afecta pe alții. În general, criptomonedele sunt corelate pozitiv, ceea ce înseamnă că tind să urmeze tendințe similare ale prețurilor. Acest lucru nu este diferit de alte active tranzacționabile, cum ar fi metalele prețioase. Când prețul aurului crește, alte metale precum argintul, cuprul și paladiul urmează adesea exemplul.

Deci, de ce ciclurile Bitcoin influențează alte criptomonede, cum ar fi Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) și Dogecoin (DOGE)? Principala concluzie este că investitorii folosesc adesea Bitcoin pentru a evalua sentimentul general al pieței. Mișcările pozitive ale prețului Bitcoin indică o perspectivă puternică a pieței, care, la rândul său, determină mai multă activitate de cumpărare. Acesta este motivul pentru care Bitcoin este adesea numit „barometrul” ecosistemului cripto.

Criptomonede neafectate de mișcările prețurilor Bitcoin?

În acest moment, unii cititori s-ar putea întreba dacă există token-uri care rămân neafectate de fluctuațiile prețului Bitcoin. Există criptomonede care pot acționa ca acoperire împotriva ciclurilor Bitcoin și a mișcării generale a prețurilor?

S-ar putea să fii surprins să afli că din peste 5,000 de criptomonede, doar câteva reușesc să rămână independente de sentimentul general al pieței. Acestea includ:

• Link
• Atom
• Tezos (XTZ)

Ce face aceste active unice? Deși există încă dezbateri pe această temă, aceasta se datorează cel mai probabil expunerii lor relativ scăzute în comparație cu activele legate de blockchain-uri mai mari și mai consacrate.

Gândiți-vă la asta ca la diferența dintre deținerea de acțiuni într-o companie multinațională mare, expusă la diverse riscuri de piață și deținerea de acțiuni într-o IPO cu capitalizare mică într-un sector de nișă.

Anticiparea rezultatului viitorului eveniment de înjumătățire

Pentru a încheia, să abordăm ultima întrebare: Cum va reacționa prețul Bitcoin la următorul eveniment de înjumătățire?

Majoritatea experților din industrie sunt optimiști cu privire la perspectiva pe termen lung. Popularitatea Bitcoin a crescut de la ciclul 2016-2020, iar chiar și comercianții ocazionali înțeleg acum mecanismele acestuia. Acești factori indică un aflux semnificativ de comercianți activi în primele etape (acumulare) ale ciclului următor. Cu o ofertă redusă și o cerere în creștere, nu există nicio îndoială că prețurile Bitcoin vor intra din nou într-o fază optimistă.

Cu toate acestea, se pot întâmpla multe de acum până atunci. O preocupare este potențialul pentru viitoarele reglementări ale pieței din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC). Dacă sunt impuse astfel de reglementări, multe platforme cripto din SUA s-ar putea muta în străinătate, impactând potențial prețul Bitcoin și alte jetoane.

Cu toate acestea, echipa de la CryptoChipy va continua să ofere actualizări în timp util și previziuni de preț pentru a ajuta cititorii să navigheze în ciclurile de patru ani ale Bitcoin.